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最高人民法院 最高人民检察院关于办理利用未公开信息交易刑事案件适用法律若干问题的解释
  • 来源:最高人民法院网
  • 发布时间:2019-06-28 16:50:09

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关于办理利用未公开信息交易刑事案件

适用法律若干问题的解释

(2018年9月10日最高人民法院审判委员会第1748次会议、

2018年11月30日最高人民检察院第十三届检察委员会

第十次会议通过,自2019年7月1日起施行)

法释〔2019〕10号

  为依法惩治证券、期货犯罪,维护证券、期货市场管理秩序,促进证券、期货市场稳定健康发展,?;ね蹲收吆戏ㄈㄒ?,根据《中华人民共和国刑法》《中华人民共和国刑事诉讼法》的规定,现就办理利用未公开信息交易刑事案件适用法律的若干问题解释如下:

  第一条 刑法第一百八十条第四款规定的“内幕信息以外的其他未公开的信息”,包括下列信息:

 ?。ㄒ唬┲と?、期货的投资决策、交易执行信息;

 ?。ǘ┲と植质考氨浠?、资金数量及变化、交易动向信息;

 ?。ㄈ┢渌赡苡跋熘と?、期货交易活动的信息。

  第二条 内幕信息以外的其他未公开的信息难以认定的,司法机关可以在有关行政主(监)管部门的认定意见的基础上,根据案件事实和法律规定作出认定。

  第三条 刑法第一百八十条第四款规定的“违反规定”,是指违反法律、行政法规、部门规章、全国性行业规范有关证券、期货未公开信息?;さ墓娑?,以及行为人所在的金融机构有关信息保密、禁止交易、禁止利益输送等规定。

  第四条 刑法第一百八十条第四款规定的行为人“明示、暗示他人从事相关交易活动”,应当综合以下方面进行认定:

 ?。ㄒ唬┬形司哂谢袢∥垂畔⒌闹拔癖憷?;

 ?。ǘ┬形嘶袢∥垂畔⒌某跏际奔溆胨舜邮孪喙亟灰谆疃某跏际奔渚哂泄亓?;

 ?。ㄈ┬形擞胨酥渚哂星子压叵?、利益关联、交易终端关联等关联关系;

 ?。ㄋ模┧舜邮孪喙亟灰椎闹と?、期货品种、交易时间与未公开信息所涉证券、期货品种、交易时间等方面基本一致;

 ?。ㄎ澹┧舜邮碌南喙亟灰谆疃飨圆痪哂蟹辖灰紫肮?、专业判断等正当理由;

 ?。?行为人对明示、暗示他人从事相关交易活动没有合理解释。

  第五条 利用未公开信息交易,具有下列情形之一的,应当认定为刑法第一百八十条第四款规定的“情节严重”:

 ?。ㄒ唬┪シㄋ檬钤谝话偻蛟陨系?;

 ?。ǘ┒昴谌我陨侠梦垂畔⒔灰椎?;

 ?。ㄈ┟魇?、暗示三人以上从事相关交易活动的。

  第六条 利用未公开信息交易,违法所得数额在五十万元以上,或者证券交易成交额在五百万元以上,或者期货交易占用保证金数额在一百万元以上,具有下列情形之一的,应当认定为刑法第一百八十条第四款规定的“情节严重”:

 ?。ㄒ唬┮猿鍪刍蛘弑湎喑鍪畚垂畔⒌确绞?,明示、暗示他人从事相关交易活动的;

 ?。ǘ┮蛑と?、期货犯罪行为受过刑事追究的;

 ?。ㄈ┒昴谝蛑と?、期货违法行为受过行政处罚的;

 ?。ㄋ模┰斐啥窳由缁嵊跋旎蛘咂渌现睾蠊?。

  第七条 刑法第一百八十条第四款规定的“依照第一款的规定处?!?,包括该条第一款关于“情节特别严重”的规定。

  利用未公开信息交易,违法所得数额在一千万元以上的,应当认定为“情节特别严重”。

  违法所得数额在五百万元以上,或者证券交易成交额在五千万元以上,或者期货交易占用保证金数额在一千万元以上,具有本解释第六条规定的四种情形之一的,应当认定为“情节特别严重”。

  第八条 二次以上利用未公开信息交易,依法应予行政处理或者刑事处理而未经处理的,相关交易数额或者违法所得数额累计计算。

  第九条 本解释所称“违法所得”,是指行为人利用未公开信息从事与该信息相关的证券、期货交易活动所获利益或者避免的损失。

  行为人明示、暗示他人利用未公开信息从事相关交易活动,被明示、暗示人员从事相关交易活动所获利益或者避免的损失,应当认定为“违法所得”。

  第十条 行为人未实际从事与未公开信息相关的证券、期货交易活动的,其罚金数额按照被明示、暗示人员从事相关交易活动的违法所得计算。

  第十一条 符合本解释第五条、第六条规定的标准,行为人如实供述犯罪事实,认罪悔罪,并积极配合调查,退缴违法所得的,可以从轻处罚;其中犯罪情节轻微的,可以依法不起诉或者免予刑事处罚。

  符合刑事诉讼法规定的认罪认罚从宽适用范围和条件的,依照刑事诉讼法的规定处理。

  第十二条 本解释自2019年7月1日起施行。

责任编辑:韩绪光